Kako kretanja Euribora utiču na vaš stambeni kredit?

Ako imate stambeni kredit sa varijabilnom kamatnom stopom ili tek planirate da kupite nekretninu uz pomoć stambenog kredita, jedno od pitanja koje ćete često čuti jeste – šta će se dogoditi sa ratom ako Euribor poraste ili padne?

Odgovor je važan jer se kod varijabilne kamatne stope promena Euribora direktno odražava na visinu kamate koju plaćate, a samim tim i na vašu mesečnu ratu. 

Zato je važno razumeti od čega se kamata sastoji, kada se ona menja i šta istorijska kretanja Euribora mogu da nam pokažu.

Od čega se sastoji kamata na stambeni kredit?

Banke u ponudi imaju varijabilne, fiksne i kombinovane kamate. U prethodnim godinama klijenti su se najčešće odlučivali za varijabilnu kamatu koju imaju sve banke u svojoj ponudi, a ujedno je i jeftinija od fiksne kamate.

Kod varijabilne kamatne stope postoje dve komponente – fiksni, nepromenljivi deo koji čini maržu banke i promenljivi deo koji predstavlja vrednost Euribora. 

Marža banke se od momenta zaključenja ugovora do kraja otplate kredita ne menja. Euribor prati kretanja na evropskom bankarskom tržištu i kao promenljiva komponenta ulazi u obračun krajnje rate.

Šta se dešava sa ratom kada Euribor poraste?

Euribor se formira svakodnevno, ali način na koji će se njegova promena odraziti na vaš kredit zavisi i od toga koji Euribor imate ugovoren – tromesečni ili šestomesečni.

Uzećemo za primer vrednost šestomesečnog Euribora koji je 1. septembra 2026. godine iznosio je 2,779, dok je istog dana tromesečni Euribor imao vrednost od 2,608. Banke najčešće na kvartalnom nivou vrše promenu vrednosti Euribora i usklađuju svoju NKS (nominalnu kamatnu stopu) 30. marta, 30. juna, 30. septembra i 30. decembra. Visina kamatne stope na dan realizacije kredita odgovara kamatnoj stopi koja je utvrđena za taj kvartal.

To znači da ćete kao korisnik takvog kredita svaka tri meseca dobiti novi plan otplate gde će biti iskazana vaša rata usklađena sa kamatom za tekući kvartal.

Koliko Euribor zapravo može da promeni vašu ratu?

Najbolji način da razumemo šta kretanje Euribora znači za kredit jeste da pogledamo kako se njegova vrednost menjala kroz vreme.

Najviša zabeležena vrednost Euribora bila je u septembru 2008. godine i iznosila je 5,37. Ako uzmemo u obzir da su se marže banaka tada kretale oko 2,5%, dolazimo do ukupne kamatne stope od 7,87%.

To znači da je klijent koji je tada uzeo stambeni kredit od 50.000 evra na period od 360 meseci plaćao ratu od 362 evra. Međutim, Euribor je nakon toga počeo da pada i to je donelo povoljnije uslove za korisnika takvog kredita.

U 2010. godini njegova vrednost bila je 0,99, pa je u tom trenutku kamata pomenutog kredita bila 3,49%, a rata 224 evra, dakle primetno niža nego dve godine pre toga. Narednih godina bilo je oscilacija, ali ne tako značajnih, što je uticalo na oscilaciju rate u proseku za desetak evra.

Negativna vrednost Euribora zabeležena je 2016. godine i zadržala se do maja 2022 godine. Kamata kredita koji smo uzeli kao reprezentativni primer korigovala se u skladu sa tim i iznosila je oko 1,94%, a rata kredita spala na 183 evra.

Šta nam pokazuje ovaj primer?

Ovaj primer pokazuje ono što je za korisnika kredita najvažnije: promena Euribora se kroz vreme odražava i na iznos mesečne rate.

U posmatranom primeru, rata kredita od 50.000 evra kretala se od 362 evra, preko 224 evra, do 183 evra, u zavisnosti od vrednosti Euribora i ukupne kamatne stope u datom trenutku.

Šta to znači za kredit koji otplaćujete 30 godina?

Stambeni kredit se uzima na veoma dug period. Korisnici stambenih kredita novac od banaka pozajmljuju na period od 30 godina i sigurno će u tom periodu biti svedoci oscilacija vrednosti Euribora, kako njegovog rasta tako i pada.

To je neminovno jer promene Euribora dolaze od Evropske centralne banke koja u cilju kontrole inflacije i monetarne politike usklađuje referentnu kamatnu stopu, tačnije Euribor.

Zbog toga odluku o stambenom kreditu ne bi trebalo zasnivati na pretpostavci da će Euribor zauvek ostati na istoj vrednosti. Ako uzimate kredit sa varijabilnom kamatom, važno je da računate na to da će se rata tokom 20 ili 30 godina menjati. 

Da li se može predvideti kako će se Euribor kretati?

Euribor je u navedenom periodu od 7 godina bio negativan, što je predstavljalo mogućnost za jeftinije zaduživanje privrede i građana, nakon čega su usledile godine oscilacija vrednosti Euribora.

Dugoročne prognoze su nezahvalne u aktuelnim uslovima, ali analitičari i dalje ne očekuju nagle i drastične promene jer je Evropska centralna banka najavila postepenu i faznu normalizaciju monetarne politike i korekcije baznih kamatnih stopa. 

Varijabilna ili fiksna kamata – koja opcija je za vas?

Evidentno je da je za kreditnog kupca plaćanje rate i dalje povoljnija opcija od plaćanja mesečnog zakupa za nekretninu, a iz pomenutog primera smo videli da će u toku otplate kredita klijent imati oscilaciju rate kako naviše tako i naniže.

Dobra vest je i što većina banaka poslednjih godina u ponudi ima i stambene kredite sa fiksnim kamatama, što kreditnim kupcima daje sigurnost prilikom planiranja mesečnih obaveza.

Za koju opciju ćete se odlučiti zavisi od više faktora, kao što su rok otplate, vaša kreditna sposobnost i sklonost ka riziku.

Ne morate sami da donosite važnu odluku: mi upoređujemo ponude banaka za Vas

Ukoliko se sada odlučujete da kupite nekretninu na kredit, stručni tim Kreditnog savetnika vam je svakako dostupan za konsultacije kako biste izabrali najbolju opciju za sebe. Na raspolaganju vam je besplatna podrška, koji će vam pomoći da pronađete najbolje uslove među ponudama svih banaka. Za više informacija pozovite 011 44 25 000 ili popunite formu na linku.

Ako još uvek niste pronašli nekretninu koja vam odgovara za budući život, pogledajte ponudu City Experta, gde ćete pronaći kvalitetan izbor nekretnina u Beogradu, Nišu i Novom Sadu na jednom mestu. Svi stanovi su uknjiženi i podležu kupovini putem stambenog kredita.